Calcolatore ammortamento — Diretto vs. Indiretto (Pilastro 3a)

Cos'è l'ammortamento?

In Svizzera, la 2a ipoteca (la parte superiore al 66,7% del valore di pegno) deve essere rimborsata entro 15 anni. Questo rimborso si chiama ammortamento. Ci sono due possibilità: l'ammortamento diretto e quello indiretto.

Ammortamento diretto

Con l'ammortamento diretto, rimborsate regolarmente una parte dell'ipoteca alla banca. Il debito residuo diminuisce, e con esso l'onere degli interessi. Lo svantaggio: con il diminuire del debito, diminuisce anche la deduzione degli interessi sui debiti nella dichiarazione fiscale.

Ammortamento indiretto tramite pilastro 3a

Con l'ammortamento indiretto, invece di pagare la banca, versate in un conto pilastro 3a. L'ipoteca rimane invariata e il saldo 3a viene dato in pegno alla banca come garanzia. Alla fine del termine (o al pensionamento), sciogliete il conto 3a e rimborsate l'ipoteca in un'unica soluzione.

Il vantaggio: beneficiate di una doppia deduzione fiscale — gli interessi ipotecari rimangono completamente deducibili, e il versamento 3a è inoltre fiscalmente deducibile. Il deposito 3a genera anche un rendimento.

Quando conviene l'ammortamento indiretto?

L'ammortamento indiretto conviene nella maggior parte dei casi, soprattutto quando:

• Avete un'aliquota marginale elevata (superiore al 30%)
• Utilizzate un 3a in titoli (es. VIAC, Finpension) con rendimento più elevato
• Il tasso ipotecario è basso (inferiore al 3%)

Più grande è la differenza tra il rendimento 3a e il tasso ipotecario, maggiore è il vantaggio dell'ammortamento indiretto.

Pilastro 3a: Limiti e deduzione fiscale

I dipendenti possono versare al massimo CHF 7'258 all'anno (stato 2025/2026) nel pilastro 3a. Questo importo è interamente deducibile dal reddito imponibile — indipendentemente dal cantone. Il risparmio fiscale dipende dall'aliquota marginale personale ed è tipicamente di CHF 2'000–3'000 all'anno.